Im ersten Jahrzehnt des 21. Jahrhunderts brach die Finanzkrise aus, und die Weltwirtschaft zahlte einen hohen Preis in Form des längsten Wirtschaftsabschwungs seit der globalen Krise der 1930er Jahre. Die hohe Verschuldung der privaten Haushalte und ihr Anstieg im Vorfeld der Krise führten in der Folge zu einem dramatischen Anstieg des Kreditrisikos im gesamten Bankensektor. Einige Banken, ob lokal oder multinational, leiden noch heute unter den Folgen. Die Tschechische Republik und ihr Hypothekenmarkt sind ein Beispiel für die Gesamtsituation und ihre Folgen. Die Verschuldung der tschechischen Haushalte hat in den letzten zehn Jahren zugenommen, und zwar stärker als in den Nachbarländern. Die CNB möchte die Fehler der Vergangenheit nicht wiederholen und achtet daher besonders auf das Wachstum der Verschuldung der Haushalte und ihre Fähigkeit, diese zurückzuzahlen.
Aktuelle Risiken für Kreditnehmer
Das größte und wichtigste Risiko sind höhere Kreditzinsen, die möglicherweise nicht mit Lohnerhöhungen einhergehen. Was dies bedeutet. In den letzten ein bis sieben Jahren sind die Zinssätze weiter gesunken und haben historische Tiefststände erreicht. Für kurzfristige Kreditnehmer sind die derzeitigen Zinserhöhungen mit Risiken verbunden. Wenn die Zinsen erneut steigen, könnte es für sie schwierig werden, ihre monatlichen Zahlungen zu leisten. Die Kreditnehmer könnten daher Probleme bei der Rückzahlung bekommen, wenn ihre Löhne nicht entsprechend gestiegen sind. Kreditnehmer, deren Rückzahlungen mehr als 40 % ihres Einkommens ausmachen, reagieren besonders empfindlich auf steigende Rückzahlungsraten. Solche Kreditnehmer verfügen logischerweise nicht einmal über ausreichende Rücklagen, um steigende Löhne zu verkraften.
Risiken für den Bankensektor
Die Hypothekarkredite sind eine bedeutende Risikoquelle für die finanzielle Stabilität des Bankensektors. Paradoxerweise treten diese Risiken in einer Zeit auf, in der die Wirtschaft stark ist, und außerdem ist seit ihrem Auftreten viel Zeit verstrichen. Die Finanzstabilität ist eine der Hauptaufgaben der Zentralbank, weshalb die CNB im Rahmen des geänderten CNB-Gesetzes zusätzliche Befugnisse anstrebt, um Maßnahmen zur Gewährleistung der wirtschaftlichen und finanziellen Stabilität des Landes zu ergreifen.
